Биржевые операции

Фондовая биржа - это организованный рынок, на котором совершается продажа и покупка котирующихся ценных бумаг всех описаний, т.е. акций, акций, долговых обязательств, государственных ценных бумаг и т. Д. Это одобренный правительством рынок, где покупатель и продавец ценных бумаг всех видов находят друг друга, чтобы покупать и продавать ценные бумаги по рыночной цене.

Значение биржи

«Ассоциация, организация или группа физических лиц, независимо от того, включены они или нет, созданные с целью оказания помощи, регулирования и контроля бизнеса при покупке, продаже и обращении с ценными бумагами».

- Закон о ценных бумагах (регулирование) 1956 года

Фондовая биржа является общей и авторизованной точкой обмена, которая предлагает брокерам и трейдерам услуги по покупке или продаже акций, облигаций и других ценных бумаг такого рода. Кроме того, он также предоставляет возможности для выпуска и выкупа ценных бумаг, других финансовых инструментов и капитальных событий. Например, выплата дохода и дивидендов.

Особенности и характеристики фондовой биржи

Ниже приведены основные характеристики и характеристики биржи -

  • Фондовая биржа - это рынок, на котором можно торговать котирующимися на бирже бумагами

  • Торговля внесписочными ценными бумагами не допускается.

  • Существуют определенные правила и положения, которые необходимо соблюдать при торговле.

  • Фондовая биржа - это объединение людей, независимо от того, включены они или нет.

  • Любой может купить или продать ценные бумаги, является ли он инвестором или спекулянтом.

  • Для совершения бизнес-операции, т.е. продажи и покупки ценных бумаг, членство обязательно. Лицам, не являющимся участниками, не разрешается совершать деловые операции. Членство может быть применено только в том случае, если на какой-либо фондовой бирже есть вакансия, и после уплаты установленных взносов соответствующей фондовой биржи членство может быть приобретено. Члены фондовой биржи называются брокерами, а комиссия, взимаемая ими за совершенную сделку, называется брокерской .

  • Только брокер (участник) может покупать или продавать ценные бумаги, поэтому инвесторы или спекулянты могут совершать сделки только через участников.

Функции и услуги фондовой биржи

Следующие функции выполняет Фондовая биржа -

  • Любой может продавать и покупать любые промышленные, финансовые и государственные ценные бумаги. Фондовая биржа - это организованный, готовый рынок для всего этого.

  • Ликвидность обеспечивается биржей. Инвесторы и спекулянты могут покупать и продавать свои ценные бумаги в любое время.

  • Фондовая биржа предоставляет залоговую стоимость ценным бумагам, что помогает в заимствованиях в банке на простых условиях.

  • Капитал для промышленного роста обеспечивается фондовой биржей, которая помогает инвестору участвовать в промышленном развитии.

  • Прайс-лист и отчеты готовятся и публикуются в газетах и транслируются через телеканалы биржей. Это помогает узнать истинную стоимость инвестиций. С помощью этого инвестор или спекулянт может узнать справедливую рыночную стоимость своих ценных бумаг в соответствии с последним рыночным трендом.

  • Листинг ценных бумаг поощряется фондовой биржей. Листинг ценных бумаг означает «разрешение на торговлю», которое выдается фондовой биржей только после выполнения предписанных стандартов.

  • Перечисленные компании должны время от времени предоставлять финансовую отчетность, отчеты и другие отчеты на фондовую биржу, что необходимо для ведения учета и определения стоимости ценных бумаг.

Таким образом, биржа работает как центр предоставления деловой информации на одной платформе.

Процедуры совершения сделок на бирже

Для работы на бирже обычно следуют следующие процедуры:

  • Никто не может напрямую торговать на бирже, поэтому любой человек, который хочет продать или купить ценные бумаги, требует брокера, через которого можно совершить продажу или покупку ценных бумаг.

  • После окончательной доработки участник или брокер, предполагаемый покупатель или продавец ценных бумаг, размещает заказ по своему выбору с указанием примерного количества и цены. После этого брокер открывает новый счет для каждого клиента и начинает торговлю наилучшим образом.

  • После получения заказа брокер пытается завершить сделку между продавцом и покупателем. После завершения сделки продавец и покупатель ценных бумаг высылают купюру-купюру с указанием деталей продаваемых ценных бумаг.

  • Наконец, урегулирование счета может быть сделано следующими тремя способами -

    • Когда расчет по счету производится в соответствии с фиксированной и согласованной датой, это называется « ликвидация в полном объеме ».

    • Когда на фиксированную дату рассчитывается только разница между согласованной ценой и основной ценой, это называется ликвидацией путем выплаты разницы.

    • Когда расчет переносится на следующий расчетный период, он называется «перенесен на следующий расчетный период».

В случае, когда покупка задерживается, и комиссионный сбор, дебетируемый брокером для покупателя, известен как « контанго » (комиссионный сбор также известен как «Badla» Charge) и в случае, когда продажа задерживается продавцом, а комиссионный сбор дебетуется брокером. известен как « отсталость ».

Операторы на фондовой бирже

На следующем рисунке показаны три оператора на фондовой бирже -

Операторы на фондовой бирже

Маклер

Как изучалось ранее, никто не может напрямую торговать на бирже, и каждый предполагаемый продавец или покупатель, который хочет продать или купить ценные бумаги, должен заключать сделки через членов, известных как брокеры. Брокер надлежащим образом сертифицирован SEBI (Совет по биржам и биржам Индии) в соответствии с правилом 1992 года. Членство на фондовой бирже ограничено установленным количеством членов, финансово устойчивыми лицами, которые имеют достаточный опыт работы с ценными бумагами.

Брокер не может покупать или продавать ценные бумаги в своем личном качестве. Он взимает комиссию со сторон, продавцов и покупателей и заключает сделки от имени своих клиентов, не являющихся членами.

Суб-брокер

Субброкеры не являются членами фондовой биржи и работают только от имени членов или зарегистрированных брокеров. Комиссионные получают субброкеры по бизнесу, приобретенному ими из общей комиссии, полученной брокерами. Суб-брокеры также известны как « полукомиссары » и « ремиссиры ».

Подобная схема

Джобберы - это независимые дилеры, которые занимаются ценными бумагами самостоятельно. Наемный работник не может продавать или покупать ценные бумаги от имени других, но он торгует ценными бумагами для своей собственной прибыли из-за колебаний цен. Разница между ценой продажи и ценой покупки ценных бумаг является прибылью рабочего.

Важные термины, используемые на фондовой бирже

Ниже приведены важные термины, которые чаще всего используются на фондовой бирже.

  • Быки - быки - это те брокеры, которые сильно ожидают повышения цен на ценные бумаги, и с этой надеждой они покупают акции, чтобы продать их на более поздней стадии (когда цена поднимется). Таким образом, бычий рынок означает, что при покупке ценных бумаг они находятся гораздо выше, чем при продаже ценных бумаг. Быки сначала покупают ценные бумаги и продают, когда цена ценных бумаг высока.

  • Медведь - Медведь - пессимист, который ожидает падения цены определенных бумаг. Медведь сначала продает свои ценные бумаги и покупает их на более поздней стадии, когда цены на ценные бумаги низкие, а разница между ними - его прибыль.

  • Олень - осторожный инвестор или спекулянт известен как олень . Олень не продает и не покупает акции в своей руке, но пытается купить акции новой компании в надежде, что цена этих акций в будущем вырастет.

  • Blue Chips - акции известных, хорошо известных, финансово устойчивых и устоявшихся компаний.

  • Денежные акции - Расчет по некоторым операциям, совершаемым в денежной форме, называется денежными акциями. Эти транзакции осуществляются настоящими и настоящими инвесторами, которые хотят покупать или продавать акции для реальных инвестиционных целей.

Важные термины, используемые на фондовой бирже
  • Очищенные акции - Спекулянты обычно заключают сделки с такими акциями. В этих типах акций оплата производится только по разным суммам; Однако фактическая доставка ценных бумаг не может быть сделано.

  • Carry Over или Badla System - Спекулянт зарабатывает деньги, предвидя будущее. Если их ожидания сбываются, они получают прибыль, а если нет - теряют деньги. Спекулянт в основном проводит транзакции на форвардной основе, когда любой спекулянт пересылает свои транзакции с одной расчетной даты на другую, он должен оплачивать сборы, называемые «сбором за Бадлу». Транзакция такого типа называется системой Бадла.

  • Ограничение рынка - сделки, которые совершаются до и после официальных часов, называются ограничением рынка.

  • Короткая продажа - короткая продажа означает, что большие объемы ценных бумаг продаются медвежьим спекулянтом без фактического владения.

  • Арбитраж - Ценные бумаги торгуются на разных фондовых биржах, и, как правило, существует небольшая разница в ценах (между различными фондовыми биржами). Таким образом, арбитраж практикуется для использования различных ставок.

  • Первичный рынок - Первичный рынок - это рынок, на котором новые ценные бумаги выпускаются для формирования капитала в форме новой эмиссии или в форме права выпуска для существующих акционеров.

  • Вторичный рынок. Вторичный рынок - это рынок, на котором совершаются последующие операции по продаже (продаже и покупке) ценных бумаг, называемые вторичным рынком, а операции называются вторичными операциями.

  • Акции Группы A - Активно торгуемые акции известных компаний называются акциями Группы А.

  • Акции Группы B - Акции, не обращающиеся на рынке, или акции различных фондовых бирж называются акциями Группы B.

СЦББИ

Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) является регулирующим органом. Он регулирует дела фондовой биржи в Индии, аналогично Комиссии по ценным бумагам США. Чтобы защитить права инвесторов и обеспечить упорядоченный рост рынка ценных бумаг, SEBI появился на основании закона парламента, известного как «Закон Индии о ценных бумагах и биржах, 1992 год».

OTCEI

Внебиржевая биржа Индии (OTCEI) была основана в Индии в 1990 году. Это новейшая концепция и новый способ ведения бизнеса в Индии, аналогичный Электронной бирже в Соединенных Штатах. Брокеры, расположенные в разных регионах, общаются с помощью новейших технологий, таких как телефоны, факсы, мобильные телефоны и компьютеры.

Селекторам разрешается выбирать цены, показанные на экране компьютера среди конкурентных рынков, без встречи с брокерами. Это самый эффективный, экономичный и смелый способ торговли ценными бумагами. Последние рыночные цены ценных бумаг отображаются на экранах компьютеров. Поскольку листинг ценных бумаг на OTCEI не требуется, следовательно, он является наиболее подходящим способом для малых и средних компаний.

Внебиржевая биржа Индии

Брокеры требуют и ведут следующие бухгалтерские книги в соответствии с правилами SEBI, 1992 -

  • Кассовая книга

  • Банковская книга (Pass Book)

  • Главная бухгалтерская книга

  • Клиентская книга

  • Реестр транзакций

  • журнал

  • Реестр документов (с указанием особенностей полученных и поставленных ценных бумаг)

  • Книга контрактов участников

  • Дубликаты контрактных нот, выданных клиентам

  • Письменное согласие клиентов

  • Книги по маржинальным депозитам

  • Реестр Суб Брокеров

  • Соглашение с суб-брокером.